¿Cómo podemos invertir mejor los españoles?

¿Cuántas veces hemos escuchado frases como “no invierto en Bolsa, que luego se pierde el dinero” o incluso “es mejor tener el dinero debajo del colchón, que ahí está más seguro”? Los españoles somos ahorradores, pero suspendemos en inversión: no sacamos rentabilidad de nuestra hucha.

¿Qué hacemos con nuestros ahorros? En general sólo dos cosas: comprar una vivienda, o dejarlo en la cuenta del banco. Las otras opciones nos dan miedo, así lo admiten el 37% de los españoles, pero es probable que el porcentaje sea mayor.  Por eso cada hogar tiene de media casi 50 mil euros ahorrados en sus cuentas bancarias y en efectivo, es decir, más de 900 mil millones de euros, lo que equivale a casi un 80% de lo que produce España en un año.

La mayoría de ese dinero permanece aparcado en el banco durante años sin generar ningún tipo de remuneración, ya que los tipos de interés en las cuentas españolas son, desde hace ya años, de casi un 0%. Muchos son conscientes de que este es el caso, pero prefiere no ganar nada en sus ahorros a cambio de la seguridad de no perder. Sin embargo, aunque percibamos que ese dinero está seguro y protegido, no es exactamente así. Hay dos elementos que se están llevando nuestro dinero: las comisiones y la inflación. La mayoría de las cuentas más básicas en España siguen teniendo comisiones de mantenimiento, y en el futuro aumentarán, ya que los bancos necesitan encontrar nuevas fuentes de ingresos. Pero, además, muchos obviamos el papel de la inflación, que un contexto de tipos al 0%, se come el poder de compra de nuestros ahorros. Si los precios suben y nuestro dinero no, cada día podremos comprar menos con ese dinero. Para hacernos una idea, un ahorrador que hubiera metido 10.000 euros en la cuenta en el año 2003 (y hay muchos millones en las cuentas que no se han movido desde ese año) habría perdido el 18% de su valor en los últimos 15 años, y en los próximos cinco perderá alrededor de un 9% adicional. Es decir, es como si, en un mundo en el que los precios no cambian, metemos 10.000 euros en el banco, y quince años después sacamos 8.200.

Además de la cuenta, la compra de vivienda ha sido la inversión principal, y en muchos casos la única, de las familias españolas. Sin embargo, en la mayoría de los casos no se puede considerar una inversión, en el sentido de que no se obtiene dinero de ella. Normalmente compramos una casa para vivir en ella (75%) o para pasar nuestras vacaciones (12%), Sólo un 9% de la vivienda en España se compra con la intención de generar una renta o un beneficio en el momento de su venta. Cuando vendemos una vivienda en la que vivimos para comprar otra no se suele producir ningún beneficio, ya que el resto de casas también han subido de precio.

Malos hábitos y falsas creencias sobre el ahorro y la inversión

En resumen, invertimos poco. La inversión anual per cápita en nuestro país se sitúa en 642 euros por persona al año, menos de la mitad de los 1.432 de la zona euro. Paradójicamente, las familias de muchos de los países que invierten más que nosotros son más conservadoras que nosotros. Y es que hay más que un mero perfil conservador. Estamos paralizados por falsas creencias acerca de la inversión. Creemos que hay que invertir de la mano de un experto. Sin embargo, en el largo plazo no funciona. En cualquier periodo de 10 años, más del 90% de los gestores de Bolsa mundial—esos expertos que saben hacerlo bien—han sido incapaces de hacerlo mejor que la media del mercado en el que invierten.

Pero esto no implica que sea difícil, sino que se hace mal. Al contrario, invertir es mucho más sencillo y seguro de lo que creemos si se hace de la manera adecuada, respetando cuatro principios.

En definitiva, es fundamental que los millones de ahorradores españoles pierdan el miedo y empiecen a ver en los mercados financieros a un aliado a través de estas cuatro reglas de oro en el mundo de la inversión: invertir a largo plazo, de manera diversificada, no intentar adivinar qué va a pasar y hacerlo de manera económica. Depositar el dinero en una cuenta sin moverlo no es ya una opción en un contexto de tipos bajos, por lo que resulta crucial dejar atrás los prejuicios que podamos tener sobre la inversión y apostar por sacar rendimiento a unos ahorros que tanto trabajo nos ha costado conseguir.